Федерация плохо совместима с вертикалью

Повышение инвестиционной привлекательности и наращивание притока иностранного капитала – одна из приоритетных задач российских властей. Но, судя по данным Росстата за 2012 год, иностранные инвесторы по-прежнему осторожно оценивают российские перспективы и не очень торопятся вкладывать в проекты напрямую.

Приток прямых иностранных инвестиций в Россию по итогам 2012 года составил 18,6 млрд долларов США. Это всего на 1,4% выше, чем годом ранее. Такими темпами для достижения хотя бы докризисных объемов потребуется не один десяток лет. Отчет Международной организации кредиторов

Анализ, проведенный Международной организацией кредиторов (World Organization of Creditors, WOC) показывает, что основными странами-инвесторами в Россию по итогам 2012 года стали Германия, Нидерланды, Франция, Австрия и Великобритания. За исключением Голландии, приток ПИИ из этих стран вырос по отношению к 2011 году. В том числе в полтора раза выросли вложения французских компаний, в 2,5 раза – британских.

В первой десятке также партнер по БРИКС Индия, но объем поступлений из этой страны сократился на 20% по сравнению с предыдущим годом. На 64% снизился приток ПИИ из КНР, составив 212 млн долларов США. Что касается Бразилии и ЮАР, то приток ПИИ из этих стран в российскую экономику скромный – 860 и 568 тыс. долларов соответственно. Годом ранее из этих государств не было никаких поступлений.

Рисунок 1. Приток ПИИ в РФ в 2004-2012 гг.

Расчеты WOC по данным Росстата

Наибольший всплеск интереса в процентном изменении замечен со стороны инвесторов из Чехии и Панамы (приток ПИИ вырос в 50-55 раз до 136 и 108 млн долларов соответственно), Словении и Мексики.

Таблица 1. Основные страны-инвесторы в РФ в 2012 г.

№ Страна Объем ПИИ в 2012 г., млн долларов Объем ПИИ в 2011 г., млн долларов Изменение 1 Германия 1768,5 1731,8 2% 2 Нидерланды 1550,6 3307,6 -53% 3 Франция 1241,5 775,6 60% 4 Австрия 952,3 853,3 12% 5 Великобритания 754,6 310,7 143% 6 Финляндия 505,5 605,8 -17% 7 Индия 487,7 612,4 -20% 8 Люксембург 437,4 173,7 152% 9 США 395,4 175,8 125% 10 Бельгия 332,8 277,1 20% 11 Швейцария 315,4 187,3 68% 12 Корея 311,9 281,3 11% 13 Турция 260,8 88,7 194% 14 Япония 249,7 210,7 19% 15 Дания 244,3 63,1 287%

Расчеты WOCпо данным Росстата

Наиболее привлекательной для притока иностранного капитала из всех российских регионов по-прежнему остается Москва, которая уже не первый год удерживает лидерские позиции. Второй год подряд объем ПИИ увеличивается и по итогам 2012 года он превысил 4,3 млрд долларов США (+5,9%).

Стабильностью также отличается Амурская область, которая два года подряд замыкает первую десятку и за прошедший год на треть нарастила приток ПИИ (+31,4% до 559 млн долларов США).

Теряют свои позиции Московская и Сахалинская области – объем поступления прямых иностранных инвестиций в эти регионы сократился на 50-60%, на 17% снизился приток ПИИ в Санкт-Петербург и Калужскую область. Но надо отметить, что последние два региона по-прежнему активно развиваются, уровень доверия как иностранных, так и отечественных инвесторов высок, а инвестиционный климат в целом благоприятный.

Пятикратный рост ПИИ в Республику Татарстан позволил региону занять девятое место в рейтинге против 24-го годом ранее. Активная работа Агентства инвестиционного развития Республики Татарстан по продвижению бренда региона на соответствующих площадках привела к повышению его узнаваемости как инвестиционно-привлекательного региона до 44% с 18%, что сразу отразилось на общем притоке ПИИ. Одним из ключевых проектов последних нескольких лет стал запуск нового завода по производству минеральной ваты датским производителем Rockwool в особой экономической зоне «Алабуга». Инвестиции в этот проект превысили 145 млн долларов США.

Во второй десятке наиболее ощутимый прирост ПИИ по сравнению с прошлым годом произошел в Ярославской области и Республике Тыва – приток вырос в 24 и 14 раз соответственно.

Ярославская область в настоящее время предлагает инвесторам несколько индустриальных площадок. Область, не богатая сырьем, успешно развивает такие сектора, как производство автомобильных компонентов, энергетическое машиностроение, фармацевтика и другие. Созданные современные индустриальные парки и поддержка инвестиционных проектов со стороны региональной власти играют ключевую роль в формировании благоприятного бизнес-климата в области.

В Республике Тыва активно внедряется «Стандарт условий для инвесторов», в рамках которого в настоящее время разрабатывается инвестиционная стратегия с учетом современных реалий. Значительные сырьевые ресурсы делают этот регион потенциально привлекательным как для отечественных, так и для иностранных инвесторов, а активная работа по улучшению инвестиционного климата и созданию необходимой инфраструктуры поможет реализовать потенциал.

Таблица 2. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ), млн долларов США

Место в 2012 г. Место в 2011 г. Регион 2012 г. 2011 г. Прирост/ снижение Изменение, %     Российская Федерация 18 666 18 414 251 1,40% 1 1 г. Москва 4233 3998 235 5,90% 2 5 Тюменская область (с ХМАО и ЯНАО) 1441 971 470 48,40% 3 2 Московская область 1376 2594 -1218 -46,90% 4 8 Ленинградская область 1079 567 512 90,40% 5 4 г. Санкт-Петербург 891 1074 -183 -17,00% 6 3 Сахалинская область 826 2228 -1403 -62,90% 7 6 Калужская область 674 814 -140 -17,20% 8 9 Архангельская область (с НАО) 632 566 66 11,60% 9 24 Республика Татарстан 577 100 478 479,80% 10 10 Амурская область 559 426 134 31,40% 11 13 Краснодарский край 455 255 200 78,80% 12 42 Приморский край 401 54 347 644,90% 13 18 Омская область 369 180 189 105,40% 14 58 Ярославская область 359 15 344 2267,30% 15 17 Воронежская область 295 181 115 63,50% 16 31 Самарская область 238 81 157 192,60% 17 19 Ростовская область 235 169 66 39,20% 18 56 Республика Тыва 233 17 215 1232,90% 19 33 Новосибирская область 224 76 147 192,80% 20 22 Забайкальский край 214 119 95 79,30%

Расчеты WOC по данным Росстата

В целом же можно констатировать, что положительный приток ПИИ наблюдается в тех регионах, которые активно занимаются привлечением иностранных инвесторов и создают благоприятные для них условия. Тот путь, по которому несколько лет назад прошло руководство Калужской области, вдохновил многих, и уже в трети регионов активно работают агентства по инвестиционному развитию. Разработаны стратегии, которые понятны потенциальным инвесторам, создается инфраструктура и разрушаются барьеры, которые могут помешать успешному развитию региона.

Для объективной оценки инвестиционной активности в регионах также рассматривается такой показатель, как приток прямых иностранных инвестиций на душу населения. И в этом рейтинге уже не первый год лидерские позиции у Сахалинской области, хотя надо отметить, что по итогам 2012 года наблюдается снижение показателя на 63%. Но и 1,6 тыс долларов США на человека для других регионов пока – недостижимая планка. На второе место с третьего годом ранее переместился Чукотский АО, но у него также наблюдается снижение почти на 20%. А вот на третье место с 31-го вырвалась Республика Тыва. Как отмечалось выше, общий приток ПИИ по итогам 2012 года вырос в 14 раз благодаря проектам в сфере добычи полезных ископаемых.

Результаты Ярославской области также впечатляют – по итогам 2012 года на каждого жителя пришлось по 283 доллара прямых иностранных инвестиций против всего 12 годом ранее. Значительный прирост ПИИ на душу населения также в Приморском крае, Новгородской области и Республике Татарстан – годом ранее эти три региона занимали 41-43-е места, а в 2012-м переместились во вторую десятку.

Таблица 3. Прямые иностранные инвестиции на душу населения, долларов США

Место в 2012 г. Место в 2011 г. Регион 2012 г. 2011 г. Прирост/ снижение Изменение, %     Российская Федерация 130 129 2 1% 1 1 Сахалинская область 1667 4486 -2819 -63% 2 3 Чукотский авт. округ 959 1179 -220 -19% 3 31 Республика Тыва 753 57 696 1228% 4 5 Амурская область 681 514 167 33% 5 4 Калужская область 668 807 -138 -17% 6 10 Ленинградская область 622 330 293 89% 7 6 Архангельская область 521 462 59 13% 8 2 Магаданская область 510 1722 -1212 -70% 9 11 Тюменская область 417 285 131 46% 10 9 г. Москва 364 346 18 5% 11 60 Ярославская область 283 12 271 2267% 12 41 Приморский край 205 28 178 646% 13 16 Республика Коми 205 152 53 35% 14 21 Забайкальский край 195 108 87 80% 15 7 Московская область 191 365 -174 -48% 16 22 Омская область 187 91 96 106% 17 12 г. Санкт-Петербург 180 219 -39 -18% 18 43 Новгородская область 176 26 151 587% 19 14 Томская область 170 190 -20 -11% 20 42 Республика Татарстан 152 26 126 477%

Расчеты WOC по данным Росстата

Одним из интересных показателей является поступление ПИИ без учета инвестиций из офшорных зон и Кипра. Несмотря на то, что Кипр уже несколько лет не входит в список офшорных зон, утвержденный приказом Минфина РФ № 108н от 13.11.2007 г., объем поступлений с острова в 2012 году вырос до 31% с 24% годом ранее. С учетом сложной ситуации на Кипре можно предположить, что поступления оттуда по-прежнему являются возвращением российского капитала. Хотя с другой стороны, количество офшорных зон в общем списке стран-инвесторов за 2012 год сократилось до 24 территорий.

После «очистки» в первой тройке без изменений. На четвертом месте Калужская область, которая получает практически 100% «чистых» иностранных инвестиций. Также высокая доля (более 90%) реальных иностранных инвестиций в Республике Татарстан, Приморском крае и Ростовской области.

Таблица 4. ПИИ без учета инвестиций из офшорных зон и Кипра, млн долларов США

Место в 2012 г. Место в 2011 г. Регион 2012 г. 2011 г. Изменение, % «Чистый» ПИИ/ПИИ     Российская Федерация 11 226 11 718 -4% 60% 1 1 г. Москва 2554 2356 8% 60% 2 5 Тюменская область (с ХМАО и ЯНАО) 1183 822 44% 82% 3 3 Московская область 794 883 -10% 58% 4 6 Калужская область 670 805 -17% 99% 5 4 г. Санкт-Петербург 572 862 -34% 64% 6 18 Республика Татарстан 533 877 508% 92% 7 2 Сахалинская область 512 2086 -75% 62% 8 9 Ленинградская область 462 2323 99% 43% 9 8 Архангельская область (с НАО) 450 530 -15% 71% 10 31 Приморский край 392 39 900% 98% 11 11 Краснодарский край 282 173 63% 62% 12 13 Воронежская область 256 136 89% 87% 13 15 Ростовская область 214 110 94% 91% 14 32 Самарская область 203 35 486% 85% 15 37 Новосибирская область 190 18 938% 85% 16 28 Владимирская область 178 46 280% 85% 17 27 Волгоградская область 152 48 217% 73% 18 45 Ярославская область 149 12 1153% 41% 19 14 Республика Коми 135 122 10% 74% 20 7 Нижегородская область 125 697 -82% 63%

Расчеты WOC по данным Росстата

И последний рассмотренный показатель – отношение ПИИ к валовому региональному продукту. В среднем по России этот показатель не превышает 1%, но в отдельных регионах совсем другая картина. В лидеры по итогам 2012 года вышла Республика Тыва – помог 14-кратный прирост прямых инвестиций. На втором месте Калужская область, которая уже не первый год в лидерах по этому показателю. И замыкает тройку Амурская область, которая после трех лет пребывания на пятом месте наконец-то смогла подняться выше.

Таблица 5. ПИИ по отношению к внутреннему региональному продукту (ВРП), %

Место в 2012 г. Место в 2011 г. Регион 2012 г. 2011 г.     Российская Федерация 0,93% 0,97% 1 20 Республика Тыва 17,80% 1,50% 2 4 Калужская область 8,30% 10,20% 3 5 Амурская область 7,10% 5,60% 4 3 Республика Башкортостан 6,30% 10,30% 5 10 Ленинградская область 5,10% 2,90% 6 8 Архангельская область (с НАО) 3,97% 3,80% 7 1 Сахалинская область 3,90% 10,90% 8 61 Ярославская область 3,50% 0,20% 9 2 Магаданская область 3,10% 10,50% 10 18 Забайкальский край 2,90% 1,70% 11 7 Чукотский авт. округ 2,60% 3,90% 12 28 Владимирская область 2,20% 0,90% 13 24 Омская область 2,20% 1,20% 14 49 Приморский край 2,10% 0,30% 15 48 Новгородская область 1,90% 0,30% 16 23 Воронежская область 1,90% 1,20% 17 13 Псковская область 1,90% 2,19% 18 64 Смоленская область 1,80% 0,10% 19 29 Тверская область 1,80% 0,90% 20 11 Республика Адыгея 1,80% 2,70%

Расчеты WOC по данным Росстата

Можно констатировать, что конкуренция за иностранного инвестора внутри России нарастает и в борьбу за его капитал включились уже больше половины российских регионов. Создание агентств по развитию, разработка инвестиционных стратегий, формирование индустриальных парков и кластеров со всей необходимой инфраструктурой, презентации инвестиционных возможностей регионов на международных соответствующих площадках – сегодня этим путем идут многие, и у иностранных компаний есть возможность выбора того региона, условия ведения бизнеса в котором для них наиболее привлекательны. И неравномерность поступлений в каждый регион год от года можно частично объяснить активностью властей в этой сфере – не исключено, что в следующем году при почти неизменном общем потоке, будет совсем иная картина распределения ПИИ между регионами.